一分钟了解 Kava:提供抵押借贷的跨链 DeFi 平台

Kava 是一个跨链 DeFi 平台,提供主流数字货币的抵押借贷。

原文标题:《入门级解读:小白也能看懂的 Kava 介绍》
作者:Kava

项目速览

  • Kava 是一个跨链 DeFi 平台,提供主流数字货币的抵押借贷。
  • Kava 平台采用 2 套代币模式,权益及管理型代币 KAVA 和稳定币 USDX。
  • Kava 是币安 Launchpad 第 10 期的项目,在 10 月 25 日顺利完成 IEO,目前在币安上线了 KAVA/BNB、KAVA/BTC、KAVA/USDT 交易对。
  • Kava 即将上线的第一个版本的多抵押债仓 CDP 会支持 BTC, XRP, ATOM, BNB 的抵押贷款。

通俗来说,Kava 就是一个自动化的抵押借贷平台,投资者可以通过 Kava 在不稳定的市场行情中实现所持有资产的杠杆对冲和套期保值。

一分钟了解 Kava:提供抵押借贷的跨链 DeFi 平台COSMOS 上的 DeFi 基础设施

我们可以用一个实例来说明 Kava CDP 的整个运行机制

假定你目前看涨行情,你可以将持有的 BTC 通过 Kava 的 CDP 抵押债仓置换成稳定币 USDX,再通过其他交易平台将 USDX 换成 BTC,等到 BTC 上涨后卖出,偿还 Kava 的 USDX 并支付利息,即可使用去中心化的方式加杠杆做多来获取超额收益。

在 Kava 做抵押借贷的整个操作流程大致如下图:

一分钟了解 Kava:提供抵押借贷的跨链 DeFi 平台

关于 Kava CDP 的具体运行规则,我们在即将上线时会有进一步说明。

接下来我们再聊聊双币模式。Kava 生态中有 2 种代币,一是锚定美元的稳定币 USDX,主要通过在 Kava CDP 中抵押数字货币来生成;二是平台治理工具 KAVA,发行总量1 亿,主要作为整个 Kava 网络的激励型和管理工具流通。

我们可以根据生成与使用场景来将 Kava 分成几个层面逐个分析一下。

1. USDX 层面

先划重点:

  • USDX 是与美元 1:1 锚定的稳定币
  • 通过在 Kava CDP 中抵押 BTC, XRP, ATOM 或 BNB 而自动生成
  • 通过 Oracle Feed 发布市场比率,充分保证了可靠性和透明性

USDX 采用「弹性供应」机制,其算法中心银行会扩展或约定代币供应,以此匹配美元实时价值。

用户在 CDP 中通过抵押所持有的主流数字货币来换取 USDX 时,可以在系统限制参数内自由设置一个抵押率(质押资产的价值与贷出的 USDX 价值的比值),以此来进行杠杆或套期保值。

2. KAVA 层面

KAVA 主要充当网络中交易手续费佣金费率的功能,我们根据生态中不同的角色来一一说明:

1) CDP 使用者

当一个人想通过 Kava 来做抵押借贷时,他首先要创建一个 CDP 抵押债仓来质押他的资产,从而贷出 USDX。当这个人偿清所借走的 USDX 时,需要另外支付一笔费率来关闭这个 CDP,这个费用就是通过 KAVA 来支付的。

2) KAVA 持有者

当一名用户想将自己持有的 KAVA (或者其他被锚定的资产)传输给别的用户或是区块,这个转账费用也是通过 KAVA 来支付。

另外,持币者也可以通过质押所持有的 KAVA 来获取投票权,进而参与链上治理,对社区的未来发展提出种种建议。

3) Kava 验证者

KAVA 持有者也可以将 KAVA 委托给验证者 staking (质押)来获得收益,这个委托机制和 Cosmos 一样,都是为了维持网络安全。参与质押的 KAVA 比例越大,Kava 网络就越安全。只有参与质押 KAVA 才会获得新区块产生的奖励。

在 Kava 中,每个区块会由排名前 100 的质押节点进行验证。这些验证节点能够获得交易手续费作为激励,这个佣金也是以 KAVA 来支付。

一分钟了解 Kava:提供抵押借贷的跨链 DeFi 平台

我们在上一篇文章 通俗解读 Kava 代币在生态治理中的经济模型 曾经提到,KAVA 具有自我调节的功能,即能够在不同情况下进行通缩通胀调整。

以下我们就来用白话再进一步说明一下。

通缩的意思很简单,就是网络会销毁关闭 CDP 时支付的 KAVA 费用,所以 KAVA 总量是在逐步减少的。

同时为保障网络安全,Kava 按照全网的质押比例会对 KAVA 进行通胀(目的是激励 KAVA ⅔ 的供给量来进行 Staking 锁仓,目标通胀率在 7%),通胀的比例在 7% 到 20% 之间变化:若系统只有很少的 KAVA 被用作质押,则通胀率高达 20%。当系统质押比例超过 ⅔ 后,通胀比例将逐渐降低至 3%。

最后,说说社区内的投资者比较关心的流通问题。

KAVA 总量为 1 亿,其中币安 Launchpad 释放 652 万代币,初始流通量约 1369 万代币,占总量的 13.69%。在上线之初 Kava 的流通量中除了 IEO 外,大部分是由 Kava Treasury (Kava 财政部)释放,用于激励潜在参与者,这部分代币并不会用于实际交易。

目前 Kava 主网上线不到一周,验证者节点在 Kava 主网上质押资产规模已经达到约 8000 万美元 (约合 6900 万枚 KAVA),未来蓝海可期,请各位保持信心。

来源链接:mp.weixin.qq.com

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